Copula與狀態相關粒子濾波法的參數估計

本研究計畫主題為結合Copula與粒子濾波法來估計狀態空間模型參數，並以金融市場所使用的模型為例，建構多因子的價格動態模型之後進行參數估計與市場實證研究。本計畫內容主要有三個部分，第一部分是在給定狀態空間模型之下，比較使用PF-EM方法與SD-PF方法所估計出的模型參數表現與效率差異。第二部分是發展狀態變數與模型參數為狀態相關下的粒子濾波方法，並結合Copula函數建構多維度狀態變數的相關性，發展Copula與狀態相關粒子濾波法來估計參數。第三部分為市場實證研究。將估計方法套用至金融市場資料以及多個狀態變數的價格動態模型，藉由粒子分析市場中各個風險因子，觀察模型參數以及隱藏狀態變數與市場觀測資料的關聯性。